房市降溫，房貸逾放警訊浮現
台灣房市持續冷卻，銀行房貸壞帳問題逐漸顯現。根據金融監督管理委員會2025年3月最新數據，國銀房貸餘額達到11.12兆元，單月新增494億元，創下近三個月最大增幅。然而，房市交易量較去年同期顯著下滑，且在經濟不穩定的環境下，房貸逾放金額攀升至82.28億元，突破四年來首次超過80億元，連續八個月上升，引發市場高度關注。
金管會表示，雖然逾放金額持續增加，但不動產逾放比仍維持在0.07%的低水準，顯示國銀在風險控管上仍具穩健性。然而，全球經濟不確定性持續，房市與金融市場的潛在風險需密切監控，以防範進一步惡化。
房貸餘額與逾放趨勢解析
根據金管會統計，3月不動產放款占總存款比重為26.31%，較前月微增0.06個百分點。這主要因房貸新增金額增加，而存款總量略有下降，導致放款比重上升。進一步觀察銀行放款比率分布，發現不動產放款比率介於28%至29%的銀行增至4家，而27%以上未滿28%的銀行減至5家，顯示部分銀行在市場回溫訊號下積極放貸。
儘管房貸餘額持續成長，逾放金額連續上升成為隱憂。金管會強調，國銀在不動產風險管理上表現穩定，逾放比尚未構成重大信用風險。但鑑於經濟環境動盪，未來需加強監控，以確保金融體系穩健運行。
資金流動與市場挑戰
從資金流向來看，3月國銀不動產放款總餘額達15.23兆元，較2月增加0.04兆元；存款總量則降至57.87兆元，較前月減少0.01兆元。放貸增長與存款下滑的雙重效應推高了不動產放款比重，反映銀行對房市仍有一定信心，但也隱含市場流動性緊縮的壓力。
這種資金趨勢顯示，銀行在房市調整期仍積極放貸，但存款基礎縮減可能加劇流動性挑戰。若經濟基本面未能及時回穩，金融市場的波動性可能進一步升高，對銀行與借款人均構成潛在風險。
房市交易量萎縮：央行數據揭示
中央銀行數據進一步確認房市降溫趨勢。2025年3月國銀房貸餘額達11.17兆元，單月增加465億元，續創歷史新高。然而，年增率僅9.34%，為近11個月最低，且連續六個月下滑，顯示房市交易動能顯著減弱。
今年第一季，六大都會區買賣移轉棟數較去年同期銳減23.62%，3月單月移轉棟數年減21.08%。雖然傳統「三二九檔期」帶來一定提振，但市場整體活力遠不如去年。央行指出，房貸餘額年增率持續下探反映交易量縮減，同時顯示房市健全政策正逐步發揮作用，抑制過熱現象。
市場壓力與風險管理策略
房市交易量低迷與房貸逾放金額連續八個月攀升，顯示房市與金融市場正面臨雙重挑戰。金管會與央行均表示，將持續監控房市動態與金融風險，必要時採取措施確保穩定。專家建議，銀行應強化授信審查，確保資金流向具備償還能力的借款人，以降低逾放風險累積。
全球經濟不確定性、股市波動及國際貿易緊張局勢可能進一步壓抑購屋信心。銀行需在放貸積極性與風險控管間取得平衡，避免在市場低迷期過度暴露於不良資產。購屋者與投資者則應謹慎評估財務槓桿，降低過度借貸的風險。
未來展望：政策與市場的關鍵時刻
展望未來，房市調整期可能延續，交易量與房價的壓力將考驗市場參與者的應變能力。專家建議，購屋族群應聚焦長期價值，選擇地段優質、機能完善的產品，以抵禦市場波動。投資者需審慎評估區域供需與經濟前景，避免盲目追高。
政策動向將對房市產生深遠影響。市場密切關注政府是否會調整限貸措施、稅制或推出其他穩定政策，以引導房市朝健康方向發展。例如，針對年輕首購族的優惠貸款計畫可能繼續支撐自住需求，但需加強監管以防資金流入投機市場。未來半年將是觀察房市與金融穩定的關鍵期，各方需保持靈活應對。
結語：理性應對，邁向健康房市
2025年房市冷卻與房貸逾放攀升為市場敲響警鐘，標誌著調整期的全面展開。面對交易量萎縮與金融風險上升，銀行需強化風險管理，購屋者與投資者應謹慎決策，避免過度槓桿。政府與監管機構則需靈活調整政策，確保房市與金融市場的穩定。
透過協作與理性決策，台灣房市有望在調整中找到新平衡。無論是個人、銀行或政府，皆需以長遠視角應對挑戰，共同推動房市邁向永續發展，為經濟穩定注入新動能。未來半年將是關鍵時刻，各界應保持警覺，攜手迎接更健康的房市前景。
